MERCADO DE CAPITAIS

1. Economia e Mercado de Capitais. Capitalização das empresas: endividamento e capitalização para crescimento dos negócios. Governança Corporativa.
2. Sistema Financeiro Nacional. Instituições Financeiras e Ativos Financeiros. Estrutura do SFN.
3. Títulos do Mercado de Capitais. Ações. Debêntures. Bônus. Outros títulos.
4. Mercado acionário. Bolsas de Valores. Formas de negociação. Mercado a vista, a termo e opções. Os índices de Mercado. Novo Mercado. Bolsas Internacionais
5. Mercado de Derivativos. Mercado de opções e futuros. Hedge e especulação. BM&F
6. Análise de investimento em ações. Escola Fundamentalista. Análise dos múltiplos. MVA e EVA. Avaliação pelo fluxo de caixa descontado. Política de Dividendos. Escola Técnica.
7. "Asset management" e o Investidor. Administração Profissional x administração direta. Investimento x especulação. Estilos de gestão: ativa x passiva, top-down x bottom-up, outros.
8. Investidores Institucionais. Fundos de Pensão. PGBL e FAPI. Fundos de Investimento.
9. Expectativas do Mercado de Capitais. Globalização. Transformações recentes e Perspectivas

Duração: 16 horas

MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA (utilização da máquina HP 12-C)

1. Juros simples. Taxas proporcionais
2. Desconto simples: bancário, comercial ou por fora e racional ou por dentro
3. Juros compostos. Taxas equivalentes
4. Taxas de juros: efetiva, nominal, bruta x líquida, real
5. Séries uniformes e mistas
6. Fluxo de caixa equivalentes
7. Planos de amortização: PRICE, SAC e SACRE
8. TIR e VPL
9. Análise e decisão de investimentos
10. Exemplos práticos do mercado financeiro

Duração: 24 horas

INVESTIMENTOS: RENDA FIXA, RENDA VARIÁVEL E DERIVATIVOS

1. Cenário Econômico: contextualização
2. Títulos de Renda Fixa
   • Ativos Públicos de Renda Fixa: Bônus e Letras, Letras Financeiras, Notas e similares. Conceitos e cálculos do PU.
   • Ativos Privados de Renda Fixa: debêntures, commercial paper, recebíveis, bônus, Letra Hipotecária, poupança, CDB, RDB, outros;
3. Títulos de Renda Variável
   • Ações: tipos, direitos, rentabilidade
   • Análise de ações: fundamentalista, de múltiplo e gráfica
4. Derivativos
   • Opções
   • Futuro
   • Termo
   • Swap
5. Riscos: Mercado, crédito, liquidez, legal e operacional

Duração: 16 horas

FUNDOS DE INVESTIMENTO E PREVIDÊNCIA

1. Contextualização do Cenário Econômico
2. Tipos de Fundos: classificação de acordo com os órgãos reguladores e quanto ao risco de mercado.
3. Fundos de Renda Fixa e Derivativos - FIF e FAC
4. Fundos de Ações - FITVM
5. Outros Fundos - FIEX, Recebíveis, Imobiliário, Exclusivo
6. Fundos de Previdência - Fapi e PGBL
7. Marcação a Mercado - Composição das carteiras e cálculo das cotas
8. Avaliação e Desempenho de Fundos: Gestão dos riscos de mercado, crédito e liquidez: VaR, índices de Sharpe, Sortino e outros
9. Asset Management: a empresa de gestão de recursos; compliance

Duração: 16 horas

MERCADO FINANCEIRO: PRODUTOS E RISCOS

1. Cenário Econômico: contextulaização
2. Sistema Financeiro Nacional e Mercado Financeiro Nacional
3. Mercados Monetário, de Crédito, de Câmbio e de Capitais
4. Poupança e Investimento: Por que e onde investir: ativo real e títulos
5. Títulos de Renda Fixa e Variável
   • Ativos Públicos de Renda Fixa: Bônus e Letras, Letras Financeiras e Notas e similares
   • Ativos Privados de Renda Fixa: debêntures, commercial paper, certificado de recebíveis, bônus, Letra Hipotecária, poupança, CDB, RDB, outros;
   • Ativos Privados de Renda Variável: Ações (tipos, direitos, rentabilidade), análise de ações (funadamentalista, de múltiplo, gráfica). Derivativos: opções, futuros, termo e swap.
6. Fundos de Investimento: FIF, FAQ, FITVM, PGBL, Fundo Imobiliário, Fundo de Recebíveis, Fundo Mútuo de Privatização, Fundo de Private Equity e de Empresas Emergentes.
7. Riscos: tipos de risco, volatilidade (desvio padrão), índice Sharpe, Beta, Risco Sistemático e não-sistemático, VaR, Stress Test

Duração: 24 horas